Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI: un fondo con potencial en bolsa
- 22 julio, 2024
Los valores de pequeña y mediana capitalización se han quedado rezagados respecto a los denominados valores de gran capitalización, lo que abre una oportunidad de inversión en el mercado bursátil. En Mutuactivos SGIIC contamos con un fondo con el que aprovechar su potencial: Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI.
En el actual contexto de mercados, definido por la primera bajada de los tipos de interés en Europa, el crecimiento de Estados Unidos y la inflación más controlada a ambos lados del Atlántico, en Mutuactivos SGIIC creemos que existen oportunidades atractivas en algunas áreas de la renta variable, como las citadas compañías de pequeña y mediana capitalización.
El diferencial de rentabilidad que se ha abierto entre las compañías de mayor tamaño y las de pequeña y mediana capitalización es el mayor desde la crisis financiera de 2008
Los gestores de Mutuactivos SGIIC afirman que hay un amplio potencial en el segmento de compañías de pequeña capitalización, tanto europeas como estadounidenses, que son las que han mostrado un comportamiento más discreto en los últimos meses. En lo que va de año, el S&P 500 se ha revalorizado más del 16%, pero en realidad solo 5 compañías explican el 50% de la subida (Nvidia, Google, Microsoft, Amazon y Meta). El Ibex-35, por su parte, se revaloriza más del 9% este año, muy impulsado por los bancos. Sin embargo, el índice Small&Mid Caps EE.UU. (compañías de pequeña y mediana capitalización bursátil) apenas avanza un 1%.
“Creemos que hay un gran caladero de compañías en este segmento, en el que vemos potencial por su atractiva valoración y sesgo cíclico”, explican. “El diferencial de rentabilidad que se ha abierto entre las compañías de mayor tamaño y las de pequeña y mediana capitalización es el mayor desde la crisis financiera de 2008”, apuntan.
Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI es la propuesta de Mutuactivos SGIIC para invertir en este segmento. La cartera del fondo invierte en renta variable, principalmente en pequeñas y medianas empresas, nacionales e internacionales de pequeña y mediana capitalización bursátil. En la actualidad, la mayoría del fondo tiene sus inversiones concentradas en Europa. Aproximadamente, un 80% de los activos están denominados en euros.
Entre algunas de las principales posiciones del fondo, figuran compañías como Almirall, Befesa, Atalaya Mining, Bakkafrost o Monte dei Paschi. También destacan compañías de ámbito nacional como Inmobiliaria Colonial o la desarrolladora de proyectos solares Grenergy.
En cuanto a sectores, los más representados en el fondo actualmente son el de servicios financieros (12%), materiales básicos (10%), financieros (9%), inmobiliario (13%) y consumo (2%).
Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.
Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC y registrado en la CNMV con el número 1594. Es un fondo de categoría renta variable internacional y con perfil de riesgo 4 en una escala del 1 al 7. En los últimos cinco ejercicios la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2019: 17,82%; 2020: 3,01%; 2021: 18,65%; 2022: -8,19%; 2023: 12,22%.
Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es
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